Options Trading Kotak

Dérivés Trading Dans le marché boursier, vous pouvez acheter et vendre des actions de sociétés. Sur la base de ces actions, les instruments dérivés sont également négociés sur le marché. Ces instruments constituent un accord pour acheter ou vendre les actions sous-jacentes à l'avenir. Cet accord est vendu sur le marché. Ils sont appelés contrats. Des instruments dérivés sont disponibles pour les actions, les indices, les devises et les matières premières. Leur valeur est liée au titre sous-jacent. Types d'instruments dérivés: Il existe deux types d'instruments dérivés à terme et options. Les contrats à terme sont des contrats ou un accord entre deux parties pour acheter ou vendre une quantité fixe d'actifs à un moment donné à l'avenir pour un prix fixe. Une option est également un contrat similaire, sauf que les parties ne sont pas tenues de respecter les termes de la convention. Ces contrats sont ensuite négociés sur le marché. La valeur minimale d'un contrat est Rs 2 lakh. Savoir plus . Qu'est-ce que Kotak Securities offre Kotak Securities Academy Nous, à Kotak Securities, ont travaillé à rendre le négoce FO plus simple. Nos séminaires sur les produits dérivés éduquent les nouveaux venus sur le marché des dérivés à être mieux équipés des connaissances et des techniques. Vous pouvez vous référer à l'Académie Kotak Securities pour en savoir plus sur les dérivés. En savoir plus Rapports de recherche Une fois que vous avez la connaissance de la négociation d'instruments dérivés, nos rapports dérivés quotidiens vous fournira des stratégies qui peuvent produire de bons rendements pour vous. En savoir plus Comment commencer à négocier Pour commencer à négocier des produits dérivés, il vous suffit d'ouvrir un compte de trading en ligne et de choisir parmi notre large éventail de comptes en fonction de vos besoins. Quels sont les avantages Il ya de nombreux avantages de négociation sur les futures et les options. Les commerçants utilisent également le marché secondaire pour l'arbitrage faire plus de profits. Arbitrage: Alors que vous faites affaire sur le marché des dérivés, vous pariez essentiellement sur l'augmentation future ou la baisse des cours des actions. En conséquence, de nombreux commerçants utilisent le segment pour améliorer leurs profits. C'est ce qu'on appelle l'arbitrage. L'utilisation la plus courante du trading de dérivés est la couverture. Dans ce cadre, vous achetez dans le segment des liquidités et acceptez de vendre sur le marché des dérivés ou vice versa. Ainsi, vous êtes essentiellement vous protéger contre les pertes potentielles. La couverture est principalement utilisée par les importateurs et les exportateurs dans le segment des dérivés de change. Marge de négociation: Alors que la négociation sur le marché des dérivés, vous ne payez qu'une marge. C'est parce que la valeur réelle des contrats serait trop grande en lakhs et crores. Cependant, lorsque vous faites un profit, le pourcentage de croissance est exponentiellement plus élevé. Cela vous permet de gagner plus d'argent. Comment allez-vous bénéficier de la négociation de devises Le produit dérivés de devises est un ensemble d'opportunités pour un certain nombre de joueurs. Il s'agit d'une nouvelle catégorie d'actifs pour diversifier les placements de tous les Indiens résidents. Il offre des possibilités de couverture à: Les importateurs et les exportateurs, qui peuvent couvrir leurs dettes et créances futures Les emprunteurs, qui peuvent couvrir les prêts de devises (FCY) pour les paiements d'intérêts et de capital Indiens résidants, qui peuvent couvrir leurs investissements offshore Opportunités en raison de sa volatilité et la multiplicité Il fournit des taux très transparent pour les commerçants comme il est négocié en bourse copie 2015 Kotak Securities Limited. Tous les droits sont réservés. Kotak Securities Ltd. portant la licence no. CA0268 est un agent de Kotak Mahindra Old Mutual Life Insurance Ltd. Nous avons pris des mesures raisonnables pour protéger la sécurité et la confidentialité de l'information du client. Kotak Securities Limited. Siège social: 27 BKC, C 27, bloc G, complexe Bandra Kurla, Bandra (E), Mumbai 400051. No de téléphone 22 43360000, télécopieur 22 67132430. Adresse de correspondance: Infinity IT Park, Bldg. No 21, Opp. Film City Road, A K Vaidya Marg, Malad (Est), Mumbai 400097. Téléphone: 42856825. CIN: U99999MH1994PLC134051. Numéro d'enregistrement SEBI: NSE INBINFINE 230808130, BSE INB 010808153INF 011133230, MSEI INE 260808130INB 260808135INF 260808135, AMFI ARN 0164, PMS INP000000258 et Analyste de recherche INH000000586. Nouveau Pour partager le marché Ouvrez votre compte Aujourd'hui En soumettant les détails ci-dessus, vous autorisez Kotak Securities ses agents de sous-courtiers pour vous appeler et envoyer la communication promotionnelle, même si vous pouvez être enregistré sous DNC. copy 2015 Kotak Securities Limited. Tous les droits sont réservés. Kotak Securities Ltd. portant la licence no. CA0268 est un agent de Kotak Mahindra Old Mutual Life Insurance Ltd. Nous avons pris des mesures raisonnables pour protéger la sécurité et la confidentialité de l'information du client. Kotak Securities Limited. Siège social: 27 BKC, C 27, bloc G, complexe Bandra Kurla, Bandra (E), Mumbai 400051. No de téléphone 22 43360000, télécopieur 22 67132430. Adresse de correspondance: Infinity IT Park, Bldg. No 21, Opp. Film City Road, A K Vaidya Marg, Malad (Est), Mumbai 400097. Téléphone: 42856825. CIN: U99999MH1994PLC134051. Numéro d'enregistrement SEBI: NSE INBINFINE 230808130, BSE INB 010808153INF 011133230, MSEI INE 260808130INB 260808135INF 260808135, AMFI ARN 0164, PMS INP000000258 et Analyste de recherche INH000000586. Nouveau Pour partager le marché Ouvrez votre compte Aujourd'hui En soumettant les détails ci-dessus, vous autorisez Kotak Securities ses agents de sous-courtiers pour vous appeler et envoyer la communication promotionnelle même si vous pouvez être enregistré sous DNC. Chapitre 2.5: Tout ce que vous devez savoir À propos des contrats d'options Qu'est-ce que les options? Une option est un type de titres qui peuvent être achetés ou vendus à un prix déterminé dans un délai déterminé, en échange d'un dépôt initial non remboursable. Un contrat d'options offre à l'acheteur le droit d'acheter, et non l'obligation d'acheter au prix ou à la date spécifié. Les options sont un type de produit dérivé. Le droit de vendre un titre est appelé une option de vente, tandis que le droit d'acheter est appelé l'option d'achat. Ils peuvent être utilisés comme: Leverage: Options vous aider à profiter des changements dans les cours sans baisser le prix total de la part. Vous obtenez le contrôle sur les actions sans les acheter directement. Couverture: Ils peuvent également être utilisés pour vous protéger contre les fluctuations du cours d'une action et vous permettre d'acheter ou de vendre les actions à un prix prédéterminé pour une période de temps déterminée. Bien qu'ils aient leurs avantages, la négociation d'options est plus complexe que la négociation d'actions ordinaires. Il exige une bonne compréhension des pratiques de négociation et d'investissement ainsi qu'un suivi constant des fluctuations du marché afin de protéger contre les pertes. À propos des options Tout comme les contrats à terme minimisent les risques pour les acheteurs en fixant un prix futur prédéterminé pour un actif sous-jacent, les contrats d'options font de même sans l'obligation d'achat qui existe dans un contrat à terme. Le vendeur d'un contrat d'options est appelé l'écrivain d'options. Contrairement à l'acheteur dans un contrat d'options, le vendeur n'a aucun droit et doit vendre les actifs au prix convenu si l'acheteur choisit d'exécuter le contrat d'options au plus tard à la date convenue, en échange d'un paiement initial de l'acheteur. Il n'y a pas d'échange physique de documents au moment de conclure un contrat d'options. Les transactions sont simplement enregistrées dans la bourse par laquelle elles sont acheminées. À propos des options Lorsque vous négociez dans le secteur des dérivés, vous rencontrerez de nombreux termes qui peuvent sembler étrangers. Voici quelques jargons liés aux options que vous devriez connaître. Prime: Le paiement initial effectué par l'acheteur au vendeur pour bénéficier des privilèges d'un contrat d'option. Prix ​​d'exercice Prix d'exercice: Le prix prédéterminé auquel l'actif peut être acheté ou vendu. Intervalle de prix d'exercice: Ce sont les différents prix d'exercice auxquels un contrat d'options peut être négocié. Ils sont déterminés par l'échange sur lequel les actifs sont négociés. Il ya généralement au moins 11 prix d'exercice déclarés pour chaque type d'option dans un mois donné - 5 prix au-dessus du prix au comptant, 5 prix inférieurs au prix au comptant et un prix équivalent au prix au comptant. Le paramètre de grève suivant s'applique actuellement aux contrats d'options sur tous les titres individuels dans le secteur dérivé de NSE: L'intervalle de prix d'exercice serait: Sous-jacent Prix de clôture Nombre de grèves fournies Dans l'argent - À l'argent - Out of the money Nombre de grèves supplémentaires Qui peut être activé intraday dans les deux sens Une date ultérieure à laquelle ou avant laquelle le contrat d'options peut être exécuté. Les contrats d'options ont trois durées différentes: Mois moyen (1 mois) Mois moyen (2 mois) Mois lointain (3 mois) Veuillez noter que les options à long terme sont disponibles pour l'indice Nifty. Les contrats d'options sur contrats à terme expirent généralement le dernier jeudi des mois respectifs, après quoi ils sont considérés comme nuls. Options américaines et européennes: Les termes américain et européen se réfèrent au type d'actif sous-jacent dans un contrat d'options et quand il peut être exécuté. Les options américaines sont des Options qui peuvent être exécutées à tout moment au plus tard à la date d'expiration. Les options européennes sont des options qui ne peuvent être exécutées qu'à la date d'expiration. Veuillez noter que sur le marché indien, seul le type européen d'options est disponible pour le commerce. La taille du lot désigne un nombre fixe d'unités de l'actif sous-jacent qui font partie d'un seul contrat FO. La taille standard du lot est différente pour chaque action et est décidée par l'échange sur lequel le stock est échangé. Par exemple. Les contrats d'options pour Reliance Industries ont une taille de lot de 250 actions par contrat. L'intérêt ouvert désigne le nombre total de positions en circulation sur un contrat d'options particulier à tous les participants sur le marché à un moment donné. L'intérêt ouvert devient néant après la date d'expiration d'un contrat particulier. Prenons un exemple: si le trader A achète 100 options Nifty auprès du commerçant B où les deux opérateurs A et B entrent pour la première fois sur le marché, l'intérêt ouvert serait de 100 contrats à terme ou de deux contrats. Le jour suivant, Trader A vend son contrat à Trader C. Cela ne change pas l'intérêt ouvert, comme une réduction de la position ouverte est compensée par une augmentation de la position ouverte de Cs pour cet actif particulier. Maintenant, si le trader A achète 100 autres Nifty Futures d'un autre commerçant D, l'intérêt ouvert dans le contrat Nifty Futures deviendrait 200 contrats à terme ou contrats à terme. Types d'options Comme décrit précédemment, les options sont de deux types, l'option d'achat et l'option de vente. L'option d'achat donne au titulaire de l'option le droit d'acheter un actif particulier au prix d'exercice au plus tard à la date d'expiration en échange d'une prime payée au vendeur. Les options d'achat sont généralement plus précieuses à mesure que la valeur de l'actif sous-jacent augmente. Les options d'appel sont abrégées en C dans les guillemets en ligne. L'option de vente donne au porteur le droit de vendre un actif particulier au prix d'exercice à tout moment au plus tard à la date d'expiration en échange d'une prime payée à l'avance. Étant donné que vous pouvez vendre un stock à un moment donné, si le prix au comptant d'un stock tombe pendant la période contractuelle, le détenteur est protégé de cette baisse de prix par le prix d'exercice qui est préétabli. Cela explique pourquoi les options de vente deviennent plus précieuses lorsque le prix du stock sous-jacent diminue. De même, si le prix du stock augmente pendant la période du contrat, le vendeur perd seulement le montant de la prime et ne subit pas une perte de la totalité du prix de l'actif. Les options de vente sont abrégées en P dans les devis en ligne. Comprendre les contrats d'options avec des exemples: Cela signifie que, dans le cadre de ce contrat, Rajesh a le droit d'acheter un lot de 100 actions Infosys à Rs 3000 par action en tout temps entre maintenant et le mois de mai. Il a payé une prime de Rs 250 par action. Il paie donc un montant total de Rs 25 000 pour profiter de ce droit de vendre. Maintenant, supposons que le cours de l'action d'Infosys augmente de Rs 3.000 à Rs 3200, Rajesh peut envisager d'exercer l'option et d'acheter à Rs 3.000 par action. Il économiserait 200 Rs par action, ce qui pourrait être considéré comme un bénéfice provisoire. Cependant, il fait encore une perte nette théorique de Rs 50 par action une fois que vous prenez le montant de la prime en considération. Pour cette raison, Rajesh peut choisir d'exercer réellement l'option une fois que le prix de l'action croise Rs 3 250 niveaux. Sinon, il peut choisir de laisser l'option expirer sans être exercée. Rajesh estime que les actions de la société X sont actuellement surévaluées et les paris sur eux tombent dans les prochains mois. Comme il veut s'assurer sa position, il prend une option de vente sur les actions de la société X. Voici les cotes de Stock X: Rajesh achète 1000 actions de la société X Put à un prix d'exercice de 1070 et paie 30 Rs par action en prime . Sa prime totale est de Rs 30.000. Si le prix au comptant pour la société X tombe en dessous de l'option Put Rajesh acheté, disons Rs 1020 Rajesh peut protéger son argent en choisissant de vendre l'option de vente. Il fera Rs 50 par action (Rs 1070 moins Rs 1020) sur le commerce, faisant un bénéfice net de Rs 20.000 (Rs 50 x 1000 actions Rs 30.000 payés en prime). Alternativement, si le prix au comptant pour la société X s'élève plus élevé que l'option de vente, disons Rs 1080, il serait à une perte s'il a décidé d'exercer l'option de vente à Rs 1070. Donc, il choisira, dans ce cas, de ne pas exercer L'option de vente. Dans le processus, il perd seulement Rs 30.000 le montant de la prime est beaucoup plus faible que si il avait exercé son option. Comment les contrats d'options sont-ils fixés? Nous avons vu que des options peuvent être achetées pour un actif sous-jacent à une fraction du prix réel de l'actif sur le marché au comptant en payant une prime initiale. Le montant payé comme une prime au vendeur est le prix d'entrer un contrat d'options. Pour comprendre comment ce montant de primes est atteint, nous devons d'abord comprendre quelques termes de base comme In-The-Money, Out-Of-The-Money et At-The-Money. Jetons un coup d'oeil car vous pouvez être confronté à l'un de ces scénarios tout en échangeant des options: In-the-money: Vous profiterez en exerçant l'option. Out-of-the-money: Vous ne ferez pas d'argent en exerçant l'option. At-the-money: Un scénario sans but lucratif, sans perte, si vous choisissez d'exercer l'option. Une option d'achat est In-the-money lorsque le prix au comptant de l'actif est supérieur au prix d'exercice. À l'inverse, une option de vente est In-the-money lorsque le prix au comptant de l'actif est inférieur au prix d'exercice. Comment le prix est-il arrivé? Le prix d'une prime d'option est contrôlé par deux facteurs valeur intrinsèque et la valeur de temps de l'option. Valeur intrinsèque Valeur intrinsèque est la différence entre le prix au comptant et le prix d'exercice d'une option. Il peut être positif (si vous êtes dans l'argent) ou zéro (si vous êtes à l'argent ou hors de l'argent). Un actif ne peut pas avoir valeur intrinsèque négative. Time Value met essentiellement une prime sur le temps laissé pour exercer un contrat d'options. Cela signifie que si le temps entre la date courante et la date d'expiration du contrat A est plus long que celui du contrat B, le contrat A a une valeur temporelle plus élevée. C'est parce que les contrats avec des périodes d'expiration plus longues donner au titulaire plus de flexibilité sur le moment d'exercer leur option. Cette fenêtre de temps plus longue réduit le risque pour le titulaire du contrat et les empêche d'atterrir dans un endroit serré. Au début d'une période contractuelle, la valeur temporelle du contrat est élevée. Si l'option reste in-the-money, le prix de l'option sera élevé. Si l'option sort de l'argent ou reste à l'argent, cela affecte sa valeur intrinsèque, qui devient nulle. Dans un tel cas, seule la valeur temporelle du contrat est considérée et le prix de l'option diminue. Au fur et à mesure que la date d'expiration du contrat approche, la valeur temporelle du contrat diminue, affectant négativement le prix de l'option. Ce qui suit Dans cette section, nous avons compris les bases des contrats d'options. Dans la partie suivante, nous entrons dans les détails sur les options d'appel et les options de vente. Cliquez ici